Die Fusion von Heartland-, Town- und Country-Banken ist Teil eines nationalen Trends

Die im August angekündigte Fusion zwischen der in Bloomington ansässigen Heartland Bank and Trust und der in Springfield ansässigen Town and Country Bank ist Teil eines anhaltenden nationalen Trends.

„Im Jahr 2009 gab es in den Vereinigten Staaten etwa 85.500 Bankfilialen. Und Ende letzten Jahres ist diese Zahl auf 72.500 gesunken, was ziemlich cool ist“, sagte Ajay Samant, Dekan des Illinois State University College of Business.

Große Banken expandieren weiterhin durch Akquisitionen, während es bei kleineren Banken zu einer gewissen Konsolidierung kommt. Doch die Zahl der mittelgroßen Banken nimmt ab.

„Mittelständische Unternehmen sind auf zwei verschiedenen Ebenen mit Wettbewerb konfrontiert“, sagte Samant. — Große Banken nutzen das, was ich Skaleneffekte nennen würde. Sie haben Bankdienstleistungen für buchstäblich Millionen von Kunden. Dies trägt dazu bei, die durchschnittlichen Transaktionskosten zu senken.

„Was ich als preisliche Wettbewerbsfähigkeit bezeichnen würde, ist für mittelgroße Banken sehr schwierig, mit Megabanken zu konkurrieren. Auf der anderen Seite ist der personalisierte Service, den kleine Banken, Regionalbanken anbieten können, sehr schwer zu replizieren. Und es schadet auch mittelgroßen Banken.’

Dies ist nicht das erste Mal, dass die Heartland Bank eine kleinere Institution übernimmt. Während der Großen Rezession übernahm Heartland die vom Bund beschlagnahmten Vermögenswerte der bankrotten Bank of Illinois. Irgendwann kann Heartland selbst zum Fangziel werden, da große Fische größere Fische fressen. Aber Samant sagte, dass die Fusion der Heartland Bank mit Town and Country mit einem Gesamtvermögen von 5,1 Milliarden US-Dollar immer noch am kleineren Ende der Skala liegt. Er definiert das mittlere Segment als Vermögenswerte zwischen 10 und 250 Milliarden US-Dollar und fügt hinzu, dass sich dieser Trend auf absehbare Zeit fortsetzen wird.

„Auf der einen Seite werden wir große Banken wie JPMorgan Chase und die Bank of America haben – riesige Banken mit Zehntausenden von Filialen im ganzen Land an einem Ende. Der mittlere Sektor wird fast zerstört. Und es wird kleinere Banken geben, die den regionalen Bedarf decken und gleichzeitig weiterhin die Dienstleistungen anbieten, nach denen ihre Kunden gefragt haben, dh persönliche Dienstleistungen“, sagte Samant.

Er warnte davor, dass die Bilanzsumme nicht der einzige Indikator sei, anhand dessen große Banken Übernahmen von kleineren anvisieren.

„Ein Gigant würde eine kleinere Bank nur dann schlucken, wenn das Anlageportfolio der kleineren Bank attraktiv ist. Wenn eine kleinere Bank Kredite hat, die solide erscheinen, und es so aussieht, als hätte sie einen guten Kundenstamm, der weiter wachsen wird. Das macht die kleinere Bank zu einem guten Akquisitionsziel. Es ist also fast so, als würde dich der Erfolg gefährden“, sagte Samant.

In einer Pressemitteilung über die Fusion sagte Heartland, dass die Metro-East-Märkte der Town and Country Bank im Süden von Illinois, in Queens und Springfield, den Servicebereich von Heartland ergänzen. Das Kreditportfolio von Town and Country ist ebenfalls attraktiv, basierend auf der Schätzung von Heartland, dass die Fusion den Gewinn pro Aktie um 17 % erhöhen würde, exklusive Fusionskosten.

„Das klingt nach einer akzeptablen Rendite. Wenn die Giganten nach kleinen Banken suchen, die sie übernehmen können, werden Gewinne in dieser Größenordnung die Aufmerksamkeit der Unternehmensakquisition auf sich ziehen“, sagte Samant.

Dieser Trend beschleunigte sich während und nach der Pandemie aufgrund der breiteren Einführung technologischer Innovationen bei Bankdienstleistungen als Mittel zur Bewältigung physischer Störungen.

„Was in der Technologie 10 Jahre hätte dauern können, wurde auf etwa eineinhalb Jahre beschleunigt. Bankkunden sind viel empfänglicher für Technologie für Bankgeschäfte geworden“, sagte Samant.

Samant sagte beispielsweise, dass die elektronische Scheckeinreichung während der Pandemie populär geworden sei.

Er sagte, dass die Verkleinerung des Bankensektors Menschen aus unterrepräsentierten Gemeinden schadet, die Kredite aufnehmen möchten, um ein neues Unternehmen zu gründen, da diese Art von Krediten ein höheres Risiko als der Durchschnitt birgt.

„Großbanken sind dafür gut gerüstet. Sie haben Fördermittel. Aber sie sind an diesem Geschäftssegment nicht sehr interessiert, weil es sehr intensiv ist, da man seine Kunden kennen muss“, sagte Samant.

Und Samant sagte, dass kleine Banken zwar ihre Kunden kennen, aber nicht über die Ressourcen verfügen, um Kredite an Menschen zu vergeben, die keine Erfahrung mit der Gründung eines Unternehmens haben.

„Die Kreditvergabe an unterrepräsentierte Gruppen ist für die Großbanken nicht attraktiv, weil sie nicht die Rendite sehen, die sie anstreben. Dies ist ein Geschäft, das besser für kleine Banken geeignet ist. Leider haben kleine Banken nicht immer die Ressourcen, um diesem Risiko standzuhalten“, sagte Samant.

Auch in unterversorgten oder einkommensschwachen Gemeinden kam es überproportional zu Filialschließungen. Samanth bemerkte, dass Reinvestitionsgesetze der Bundesgemeinden, die darauf abzielen, Redlining zu verhindern, dazu beitragen können, den Chancenverlust für Menschen in unterversorgten Gemeinden, die ein Unternehmen gründen wollen, zu mildern.

Die Fusion zwischen Heartland Bank und Trust wird voraussichtlich im ersten Quartal 2023 abgeschlossen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Aktionäre von Town and County voraussichtlich etwa 11 Prozent von Heartland besitzen, sagte Heartland in einer Pressemitteilung. Die Gesamtkosten des Buyouts belaufen sich laut Heartland auf etwa 101,4 Millionen US-Dollar, und Heartland erwartet, dies durch höhere Einnahmen in etwa zwei Jahren zu decken.

Die Heartland Bank hat am Mittwoch eine Umstrukturierung des Managements angekündigt.

Patrick F. Bush, Executive Vice President und Chief Credit Officer, wird Ende des Jahres zurücktreten und die neu geschaffene Position des Vice President übernehmen. Bush wird sich weiterhin an der Geschäftsentwicklung beteiligen und im Vorstand der Bank bleiben, heißt es in der Pressemitteilung.

J. Lance Carter, Präsident und Chief Operating Officer, wird den Titel des Präsidenten der Heartland Bank hinzufügen. Executive Vice President Larry Horvath wurde zum Chief Credit Officer ernannt.

„Pat Bush ist seit 1995 ein wesentlicher Bestandteil des Erfolgs des Unternehmens und der Heartland Bank. Im Namen des gesamten Unternehmens möchte ich ihm für die wertvolle Rolle danken, die er beim signifikanten Wachstum des Unternehmens gespielt hat“, sagte CEO Fred Drake. “Larry Horvath wird ein solider Nachfolger von Pat als unser neuer Chief Credit Officer sein und die konservative Kreditvergabekultur fortsetzen, die das Unternehmen zu einer leistungsstarken Bank gemacht hat.”

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