Sekundärinvestitionen nehmen zu

In meinem Podcast untersuche ich viele verschiedene Aspekte der Hightech-Welt, von Entwicklung über Marketing, Vertrieb und Unternehmertum, alles mit dem Ziel, wichtige Startup-Einblicke zu sammeln, damit die Zuhörer von diesem Wissensaustausch profitieren können. Was habe ich diese Woche entdeckt?

Sekundärinvestitionen haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen, da Technologieunternehmen eine neue Möglichkeit sehen, Aktionären Liquidität bereitzustellen und als Unternehmen Wert zurückzugewinnen. Eine Sekundäranlage, für diejenigen, die mit dem Begriff nicht vertraut sind, ist ein Angebot, bei dem Anleger Anteile (Aktien) aus anderen Quellen als dem Emittenten selbst (Mitarbeiter, ehemalige Mitarbeiter oder Investoren) kaufen. Moran Chumsi, Geschäftsführer von Amplefields Investments, räumte ein, dass Sekundärinvestitionen für Technologieunternehmen in der Spätphase der Schlüssel zum Wachstum und zur Steigerung der finanziellen Motivation der Mitarbeiter sein können. Mit Portfoliounternehmen, die Cybersicherheit, Ad-Tech und alles dazwischen umfassen, ist er zuversichtlich, dass Sekundärinvestitionen in den kommenden Jahren zum Rückgrat der finanziellen Roadmaps von Startups werden.

Warum Sekundärinvestitionen verwenden

In der Welt der Technologie suchen Unternehmen ständig nach neuen Tools und Prozessen, die ihnen helfen können, zu wachsen. Ein solches Instrument sind Direktinvestitionen von Interessenvertretern wie Risikokapitalfonds, Angel-Investoren und Tochterunternehmen für Unternehmensinvestitionen. Sie suchen offensichtlich nach Erfolg mit ihrer Investition, aber es kann einige Zeit dauern. „Start-ups bauen sich zu großen Unternehmen auf und skalieren, sodass der Ausstiegspunkt jetzt später liegt, sodass die Interessenvertreter auf dem Weg etwas Erfolg sehen wollen, und hier kommen Secondaries ins Spiel“, erklärt Moran.

Die meisten Startup-Investitionen funktionieren so: Sie müssen Aktien kaufen. Investoren kaufen Vorzugsaktien und ihr Kapital fließt direkt in das Unternehmen, um dessen Betrieb zu finanzieren. Diese Aktien sind jedoch privat, da diese Unternehmen keine Aktiengesellschaften sind, was bedeutet, dass der Investor seine eigenen Aktien besitzt. Nun, in einem „normalen“ Markt haben diese Aktien keinen großen Wert, bis ein größeres finanzielles Ereignis wie eine Übernahme oder ein Börsengang (IPO) eintritt und der Investor seinen Anteil am Gewinn erhält.

Auf dem Sekundärmarkt erhalten Anleger jedoch die Möglichkeit, ihre Investitionen für sie rentabel zu machen. „Sie zahlen den Aktionären Geld, indem Sie einen Teil Ihrer eigenen Aktien verkaufen“, fügt Moran hinzu, „und wenn Sie das tun, helfen Sie den Gründern, den Mitarbeitern, Geld mit nach Hause zu nehmen, und es hilft ihrer Moral, und natürlich tragen Sie dazu bei, dass das Unternehmen besser abschneidet und ihre Ziele erreichen“. Im Wesentlichen bieten Secondaries den Eigentümern Liquidität oder die Möglichkeit, früher an echtes Geld zu kommen, als dies bei einer Übernahme oder einem Ausstieg aus einem großen Startup der Fall wäre. Dies kann äußerst hilfreich sein, wenn Startups wachsen und manchmal diese Art von „Zuckerbrot“ brauchen, damit sich alle Beteiligten besser über ihre Position im Startup fühlen.

Die Popularität nimmt zu, da sich die Austrittspunkte verzögern

„Der Markt hat einen Bedarf an einer Art Vergütung für Gründer und Mitarbeiter geschaffen“, wiederholt Moran, „also sehen wir eine Zunahme der Popularität von Zweitunternehmen.“ Der Sekundärmarkt hat schon immer existiert, aber Moran glaubt, dass die Abhängigkeit vom Sekundärmarkt einfach aus dem Bedürfnis der Interessengruppen herrührt, früher Geld zu sehen. Dies ist die Realität des Mentalitätswandels von Startups zu Startup-Maßstäben.

Moran hofft, dass sein Team bei Amplefields Investments mit einer breiteren Einführung von Sekundärinvestitionen in der Lage sein wird, ein System von Standards zu schaffen, das Sekundärinvestitionen für Technologieunternehmen in der Spätphase, insbesondere in Israel, stärker reguliert. Durch die Schaffung attraktiver Investitionspakete sieht er eine Möglichkeit für Unternehmen, Sekundärkapital als echtes Finanzinstrument für Wachstum zu betrachten, und nicht nur als einen großen amorphen Investitionsgiganten. Letztendlich können Sie durch die Stärkung der Verbindung von Aftermarkets mit erfolgreichen Technologieunternehmen den Weg für eine noch stärkere Nutzung von Aftermarkets in der Zukunft ebnen.

Wenn Sie sich für Sekundärmärkte für Ihr Startup interessieren, ist es wichtig, zunächst alle notwendigen Wege mit einem Finanzberater oder Berater zu prüfen. Für Startups in der Frühphase ist dies normalerweise kein relevanter Schritt, aber wenn Ihr Startup weiter wächst, denken Sie an die Minderjährigen!

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