So recherchieren Sie Ihre nächste Investition

Wenn Sie nicht im Anlagegeschäft tätig sind, besteht der schwierigste Aspekt beim Investieren darin, auf die richtigen Informationen zuzugreifen. Die gute Nachricht ist, dass es jetzt viele Online-Ressourcen gibt, viele davon kostenlos, die Ihnen großartige Daten und, noch besser, umsetzbare Ideen liefern.

Beginnen wir mit dem schnell wachsenden Bereich der indexnachbildenden Exchange Traded Funds (ETFs). Die beste Informationsquelle ist meiner Meinung nach eine deutsche Seite namens justetf.com. Wenn Sie auf die Homepage gehen und auf „ETF-Screener“ tippen, können Sie anhand verschiedener Kriterien nach Fonds suchen. Damit erhalten Sie eine vollständige Palette von ETFs in Europa und Daten zu Fondsgröße, Kosten und Einjahresrenditen. Sie können sich dann auf einen Fonds konzentrieren und beispielsweise die Performancedaten untersuchen.

Trackinsight.com hat auch einen großartigen ETF-Checker, aber mit einer nützlichen zusätzlichen Funktion: Sie können den Tracking Error des Fonds sehen. Das klingt wie ein ziemlich technischer Begriff, aber es ist wichtig. Der Tracking Error ist die Differenz zwischen der Rendite eines Fonds und der Rendite des Index, und wenn er positiv ist, bedeutet dies, dass Sie mit Ihrem Fonds mehr verdient haben als mit dem Index.

Die meisten ETFs haben aufgrund der angefallenen Kosten eine negative Fehlermarge, aber meine allgemeine Faustregel lautet, dass jede Kostenquote über 50 Basispunkten (0,5 Prozent) einer verdammt guten Erklärung bedarf. Jeder Tracking Error von mehr als 75 Basispunkten verdient besondere Aufmerksamkeit.

Das Screening-Programm von Morningstar, das sich auch auf Investmentfonds erstreckt, hat eine nützliche Funktion, die Ihnen eine viel größere Auswahl hinsichtlich des spezifischen Anlagebereichs gibt, auf den Sie sich konzentrieren möchten, wie z. B. US-dividendenorientierte Aktien.

Im Land der Investment Trusts – aktiv gemanagte Exchange Traded Funds – würde ich das Screening empfehlen, das der Branchenverband AIC anbietet. Gehen Sie zur Startseite, klicken Sie auf Recherchetools und suchen Sie dann nach der Bestätigungsoption. Es verwendet Morningstar-Daten und ermöglicht Ihnen die Suche nach Sektor, Gebühren, Rendite, Marktkapitalisierung, Verschuldung und, was für mich sehr wichtig ist, Rabatt.

Ein guter Anfang bei der Auswahl des richtigen Trusts besteht darin, zunächst den Bereich zu identifizieren, in den Sie investieren möchten – sagen wir Schwellenländer – und dann zu sehen, welche Fonds verfügbar sind, und sich ihre ein-, fünf- und zehnjährige Nettoinventarwertentwicklung anzusehen. Wenn es konstant über dem Rudel liegt, prüfen Sie, ob es mit einem großen Aufschlag oder Abschlag gehandelt wird. Wenn Sie feststellen, dass ein Fonds seine Konkurrenten und Benchmarks (wie den MSCI EM Index) konstant übertrifft und mit einem – vorzugsweise einem großen – Abschlag gehandelt wird, sollten Sie sich das genauer ansehen.

Die letzte Website, die einen Blick auf Investmentfonds wert ist, ist Doceo.tv (ein Unternehmen, in das ich investiert habe). Es bietet Video-Updates von Dutzenden von Managern zusammen mit großartigen Artikeln, die hervorheben, was im Bereich der aufgeführten Fonds passiert.

Die unabhängige Website QuotedData.com hat auch einen großartigen Screener und viele großartige Inhalte – der Screener befindet sich in ihrem Datenbereich, wo Sie eine Teilmenge der Fonds auswählen können, die Sie recherchieren möchten. Ein Großteil des geschriebenen Inhalts ist nützlich, aber bezahlt oder gesponsert, aber immer noch nützlich für Kontext- und Hintergrunddetails. Ich mag auch die Fonds- und Unternehmensanalyseberichte, die von einer Konkurrenzfirma namens EdisonGroup.com veröffentlicht werden, die wiederum nach einem gesponserten oder bezahlten Modell arbeitet. Ihre Berichte sind umfassend und nützlich und gehen weit über die Finanzierung hinaus.

Wie wäre es mit dem Mining von Daten zu einzelnen Unternehmen und Aktien? Zwei herausragende Websites sind Sharepad und Stockopedia. Beide liefern eine riesige Menge an Daten, von detaillierten Inspektionen bis hin zum Portfoliomanagement. Ich mag beide (ich schreibe einige Inhalte für Sharepad) und habe sie in der Vergangenheit verwendet. Stockopedia berechnet 7 £ pro Monat für UK-Daten plus weitere 18 £ pro Monat für US-Daten, während Sharepad 32 £ pro Monat für zurückgestellte US- und UK-Daten oder 74 £ pro Monat für Live-Daten berechnet.

Ein wesentlicher Vorteil beider Dienste ist Ihre Fähigkeit, eine riesige Menge an Fundamentaldaten (z. B. Dividendenrendite oder Kurs-Gewinn-Verhältnis) auf einem Bildschirm zu zerkleinern und eine Auswahlliste von Aktien zur Recherche zu erhalten.

Es gibt auch eine kostengünstige Alternative, die es wert ist, erkundet zu werden. AuroraDIYinvesting ist eine europäische Datenplattform, mit der Sie Aktien und Fonds aus der ganzen Welt anzeigen und Ihr Portfolio überwachen (und riskieren) können. Die jährlichen Kosten betragen 70 US-Dollar, was viel billiger ist als die bekannteren Gegenstücke.

Das bringt mich zu dem Problem, woher man gute Anlageideen bekommt. Das ist der Punkt, an dem Kolumnisten wie ich ins Spiel kommen, aber wenn Sie einen riesigen Marktplatz für Ideen wollen, geht nichts wirklich über die in den USA ansässige Website SeekingAlpha, die Heimat von Analysten und Händlern ist. Die Online-Newsletter-Plattform Substack hat ebenfalls einen großen Schritt in Richtung Investment gemacht und hat tonnenweise tolle Newsletter und Blogs für jeden Geschmack, einschließlich meines eigenen (davidstevenson.substack.com), der entsprechend abenteuerlich (und kostenlos) ist.

Die Preise für diese Newsletter sind ziemlich konkurrenzfähig (die meisten liegen zwischen 5 und 10 £ pro Monat) und die Auswahl ist riesig. Für Makro- und Aktienmarktanalysen auf höchstem Niveau empfehle ich Stephen Clapham und seine Website BehindTheBalanceSheet, und wenn Sie im Energiesektor tätig sind, ist Dumberg eine gute Lektüre.

Wenn Sie die fokussiertere Welt der Dividendeninvestitionen mögen, gibt es Hindesight Letters, während der Liberum-Stratege Joachim Klement unter klementoninvesting.substack.com/ einen täglichen Nachtrag zu den neuesten Wirtschafts- und Anlageanalysen (kostenlos) anbietet. Für eine breitere Perspektive auf Makroökonomie, Geopolitik und Märkte ist einer der besten Bloomberg-Kolumnisten Noah Smith und sein noahpinion.substack.com.

Ich habe eine sehr aktuelle, sehr empfehlenswerte Website. Theideafarm.com ist eine amerikanische Website, die von dem großen amerikanischen Berater Mab Faber erstellt wurde und die neuesten Forschungsergebnisse von der Wall Street und darüber hinaus zusammenführt. Es ist kostenlos, Weltklasse und enthält jede Woche ein absolutes Juwel. Es ist fast so gut wie Ed Yardenis berühmte Research-Website, die eine Fundgrube an Börsendaten enthält, einschließlich seiner genau beobachteten Sätze wichtiger Börsendaten. Dieser ist auch unbezahlbar und kostenlos. Fröhliches Lesen!

David Stevenson ist ein aktiver Private-Equity-Investor. Email: [email protected]. Twitter: @advinvestor

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